Наши публикации

Автовазбанк оздоровили долгами

Газета "Коммерсантъ" №167 от 12.09.2016, стр. 8, Юлия Локшина, Дмитрий Ладыгин

www.kommersant.ru/doc/3087093

---

Автовазбанк оздоровили долгами

Промсвязьбанк передал ему более 50 млрд руб. кредитов.

Несмотря на многократные замечания ЦБ, банки не перестают использовать санацию для расчистки собственного баланса. Так, за год с начала санации Промсвязьбанк (ПСБ) передал оздоровляемому им Автовазбанку (АВБ) более 50 млрд руб. кредитов, из которых уже 20% признаны обесцененными. В результате портфель АВБ вырос более чем втрое, причем за счет кредитов далеко не самого лучшего качества.

За год с начала санации АВБ (24 июля 2015 года) его кредитный портфель увеличился более чем втрое — с 23 млрд до 77,6 млрд руб. Как следует из последнего ежеквартального отчета АВБ, во втором квартале 2016 года он приобрел у ПСБ (санатор) 22,8 млрд руб. кредитов. В третьем квартале 2015 года АВБ, согласно отчетности, также приобрел у ПСБ 28,7 млрд руб. кредитов. То есть практически весь рост кредитного портфеля АВБ обеспечили сделки с санатором — 51,5 млрд руб.

Как следует из отчетности, ПСБ поделился с АВБ далеко не самыми качественными кредитами. В последнем ежеквартальном отчете АВБ сообщил, что из приобретенных прав требований на 1 июля 10,4 млрд руб. были признаны обесцененными (отнесены к четвертой--пятой категориям качества по 254-У). Такого качества кредиты должны быть зарезервированы как минимум на 50% и выше, но резерв АВБ по ним составил 3,8 млрд руб. Всего АВБ сформировал резервы на возможные потери по портфелю в размере 7,9 млрд руб., то есть около 10% от портфеля. При этом еще по итогам 2015 года аудитор банка — BDO — указывал в заключении, что объем недоформированного резерва составляет 16,5 млрд руб.

В ПСБ в пятницу сообщили, что не передавали санируемому банку ссуды четвертой--пятой категорий качества. При этом зампред правления ПСБ Владимир Мамакин отметил, что, согласно классификации 254-У, обесцененными могут быть даже ссуды, по которым осуществляются платежи. "Согласно плану финансового оздоровления, в случае наступления дефолта по каким-то из переданных кредитов санатор обязан выкупить их обратно на свой баланс",— сообщил он. Впрочем, передавая санируемому банку кредиты любой категории качества даже временно, санатор снижает нагрузку на норматив достаточности капитала и растягивает процесс формирования резервов, так как в отношении санируемых банков действуют регуляторные послабления.

В предыдущих периодах АВБ раскрывал динамику качества кредитного портфеля: так, на 30 сентября 2015 года (когда окончился первый квартал санации) кредиты третьей--пятой категорий качества банка составляли 28,8 млрд руб. (что уже превышало размер кредитного портфеля на начало санации), на 1 января 2016 года их было 39,4 млрд руб., а на 1 апреля 2016 года — 45 млрд руб. На 1 июля 2016 года банк эти данные не опубликовал. Ежемесячную отчетность АВБ не раскрывает.

Анализ отчетности (101-я форма) других санируемых банков выявил, что показатели АВБ выделяются на фоне даже оздоровляемых игроков. Из всех санируемых с начала расчистки рынка ЦБ заметный рост портфеля за время санации показали лишь пять банков — Мособлбанк (МОБ; 108%), "Таврический" (43%), "Рост" (342%), у Газэнергопромбанк (3245%) и "Траст" (92%). Однако только у двух из них объем просроченной задолженности на данный момент превысил размер кредитного портфеля на начало санации — у МОБ и банка "Таврический". В СМП (санирует МОБ) "Ъ" сообщили: "После проведения проверки банка совместно с АСВ и КПМГ было выявлено, что в банке некорректно отражены активы и размер дыры составляет 106 млрд руб. Поэтому по кредитному портфелю была проведена переоценка залогов и созданы необходимые резервы в соответствии с требованиями ЦБ". В МФК пояснили, что "размер просрочки превысил размер кредитного портфеля на начало санации в связи с курсовой переоценкой старых валютных кредитов".

Проблема токсичных активов, передаваемых в санируемые банки, не нова, указывает партнер бюро "Замоскворечье" Дмитрий Шевченко. "Но она не предается широкой огласке,— продолжает господин Шевченко.— Видимо, причиной этого является не совсем совершенный административный механизм санации, где основные преимущества, по сути, приобретает банк-санатор, а проблемы санируемого банка, как показывает практика, не решаются, а лишь откладываются в долгий ящик". Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в начале этого года резко критиковала тех санаторов, которые ухудшают положение санируемых банков.

В пятницу в ЦБ "Ъ" сообщили: "Формирование резервов на возможные потери по вновь образующимся активам осуществляется банком в соответствии с нормативными актами Банка России, а передача на баланс санируемого банка активов с баланса инвестора или аффилированных с ним компаний возможна только при отнесении этих активов не хуже чем во вторую категорию качества". Если устанавливаются основания, свидетельствующие, что выполнить план участия невозможно, либо о невыполнении инвестором предусмотренных этим планом положений, Банк России вправе рассмотреть вопрос о замене инвестора, отметили также в ЦБ. Конкретные действующие банки в ЦБ традиционно не комментируют.

Юлия Локшина, Дмитрий Ладыгин

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/3087093

Опустошение «кубышки». Сколько стоит предвыборная стабильность Резервному фонду России?

Капитал Страны, 12 Сентября 2016

kapital-rus.ru/articles/article/opustosh...vnomu_fond/#comments

---

Опустошение «кубышки». Сколько стоит предвыборная стабильность Резервному фонду России?

В августе 2016 года объем Резервного фонда сократился на 18,4%. В частности, Минфин направил на покрытие дефицита бюджета 390 млрд руб. Всего же с начала года казначейство потратило 1,5 трлн руб. Таким образом, в сентябре в фонде осталось 2,09 трлн руб., а к концу года может оказаться 980 млрд. Все указывает на то, что в 2017 году финансировать дефицит бюджета придется за счет Фонда национального благосостояния, в котором сейчас 4,7 трлн руб. С чем связаны столь высокие темпы расходования «кубышки» и будет ли она исчерпана к концу 2017 года? Оказывает ли расходование резервов поддержку рублю и помогло ли оно преодолеть «августовское проклятие» (падение нацвалюты в августе)? И как власти будут финансировать дефицит, когда резервов не останется?

Наталья Мильчакова, замдиректора-аналитического департамента «Альпари»: Высокие темпы расходования средств из Резервного фонда вообще можно связать только с двумя факторами – падением цены на нефть и последующим экономическим кризисом. С 2014 года по сегодняшний день цена на нефть упала на 52%, а средства Резервного фонда уменьшились более чем на 65%. Средства Резервного фонда в 2014-2015 годах направлялись на финансирование социальных программ, но в конце 2015 года были внесены поправки в законодательство, разрешающие использовать его средства для покрытия дефицита госбюджета. В текущем году дефицит частично закрывается именно за счет резервов.
Рост темпов их расходования в августе связан, прежде всего, с предстоящими выборами в Госдуму, поскольку и выборы требуют определенных затрат, и социальные расходы прямо перед выборами нельзя урезать слишком сильно (в частности, от индексации пенсий правительство, хоть и отказалось, но заменило ее разовой денежной выплатой пенсионерам, а это тоже достаточно большие расходы, хоть и одноразовые). Мы полагаем, что Резервный фонд может быть исчерпан в следующем году, хотя не факт, а насчет ФНБ – более сложный вопрос, так как в конце этого года фактор выборов уже перестанет влиять на государственные расходы. Кроме того, уже заметно, что во втором полугодии цена на нефть выше, чем в первом, а это будет положительно влиять, и уже влияет на курс рубля и производство в ряде отраслей, следовательно, вопрос будет уже не в том, как сократить расходы, а за счет чего пополнить государственный резерв.
«Августовское» и иные «проклятия» рубля, привязанные к определенной дате или времени года, не больше чем мистика. Расходование Резервного фонда не идет на поддержку рубля, последний вопрос находится в ведении ЦБ, а не Минфина. Рубль поддерживается за счет растущей нефти, а иногда – за счет расходования золотовалютных резервов ЦБ, нацеленного на то, чтобы сгладить спекулятивные колебания рубля и поддерживать не только экспортеров слабым рублем. Мы по-прежнему считаем, что при текущей цене нефти курс рубля спекулятивно занижен, и его справедливая стоимость – в рамках 60-62 руб. за доллар и ниже 70 руб. за евро.
Действительно, у России одно из самых низких в мире соотношений госдолга к ВВП (доля госдолга в ВВП составляет всего 39%). Мы полагаем, что государство может безболезненно занимать на внутреннем рынке, что избавит его от необходимости привлекать валютные заимствования. Кроме того, пока рубль ослаблен, имеет смысл заимствовать именно в рублях, так государство как заемщик может сократить риски. Что касается госимущества, то, на наш взгляд, от приватизации контрольного пакета «Башнефти» пока отказались, и с приватизацией миноритарного пакета «Роснефти» не торопятся, потому что цена на нефть начала расти, и у правительства есть шанс выручить за такие активы значительно большую сумму. Это хороший признак, что правительство не распродает такие высококачественные активы по заниженной цене – значит, запас прочности у бюджета есть. В противном случае, можно было бы задуматься о том, что в стране все плохо, раз уж власти распродают активы за бесценок. Однако Владимир Путин недавно заявил в интервью зарубежным СМИ, что Россия не нуждается в новой порции валютных заимствований, объяснив, что у России есть запас прочности в виде накопленных резервов и большого объема золотовалютных резервов.

Тимур Нигматуллин, финансовый аналитик ИХ «ФИНАМ»: Как правило, денежные потоки, связанные с финансированием дефицита федерального бюджета очень неоднородны. В частности, в начале года финансирование дефицита могло происходить за счет невыбранных остатков за прошлый год. Летний перерыв в расходовании средств фондов мог быть связан, как с невыгодным курсом рубля (резервы по большей части номинированы в валюте, т.е. в условиях плавающего курса разница от переоценки может достигать значительных размеров), так и с поступлением денежных потоков из альтернативных источников – в том числе от размещения облигаций федерального займа. Между тем, бюджетные расходы обычно сосредоточены в четвертом квартале и их рост в последнее время выглядит закономерным процессом.
По моим оценкам, траты из резервных фондов оказывают несущественную поддержку рублю, так как осуществляются через ЦБ, который оперативно «стерилизует» образующуюся излишнюю рублевую денежную массу, в том числе посредством депозитных аукционов. Поддержку рублю, как и валютам других развивающихся стран, в летне-осенний период оказывал по большей части приток средств с развитых рынков, поскольку мягкая монетарная политика ЦБ крупнейших мировых экономик (Японии, еврозоны, США) делает номинированные в этих валютах активы низкопривлекательными для вложений.
Ожидаю, что резервные фонды потратят к первой половине 2018 года.
На мой взгляд, ЦБ практически ни при каких условиях не откажется от плавающего курсообразования и не вернется к политике валютного коридора. Скорее всего, ЦБ не будет тратить резервы и оказывать поддержку нацвалюте. Активный рост внешнего долга маловероятен, так как из-за санкций процентные ставки выглядят непривлекательными, а потенциальные объемы заимствований невелики. Скорее всего, правительство будет решать проблему дефицита бюджета повышением налогов и повышением пенсионного возраста.

Александр Шустов, генеральный директор МФО «Мани Фанни»: Полагаю, что высокие темпы расходования Резервного Фонда можно объяснить тем, что поддержка оказывается не только бюджету, но и финансовым рынкам. А на финансовых рынках поддерживают не только рубль, но и, например, фьючерс на индекс ММВБ, который на фоне такой поддержки обновляет максимумы. На прошлой неделе индекс ММВБ достигал значения в 2063 пункта, и видно, что на бирже есть крупные игроки, которые поддерживают бумаги до выборов. Именно период до выборов, стабильность в этот период, являются очень важными, поэтому основные расходы приходятся на август и сентябрь. Удастся ли сохранить резервы, зависит от внешних факторов, в частности, от цены нефти. Если баррель Brent будет дороже 60 долларов – российскую экономику ждет более мягкий сценарий, с дефицитом бюджета удастся справиться и сохранить ФНБ и Резервный фонд.
Поддержку рублю оказывают через фьючерс на индекс ММВБ, который имеет прямую корреляцию с парой рубль-доллар. Это видно по крупным заявкам на покупку фьючерса, которые последние два месяца не давали ему упасть.
Наращивание госдолга – это один из путей, но, скорее всего, правительство идет все-таки по пути наращивания налоговой нагрузки, так как покупать гособлигации – это добровольное дело, а налоги – обязательное, и, с точки зрения поступлений в бюджет, более прогнозируемое.

Кирилл Яковенко, аналитик «Алор Брокер»: Финансовые власти не смогли пролоббировать отказ от дефицита бюджета, и теперь для его покрытия активно используются резервы, которые, если их тратить теми же темпами, будут исчерпаны через 1,5-2 года. Если не сократить расходы и не повысить эффективность использования бюджетных средств, то скоро стране придется занимать как на внутреннем, так и на внешнем рынке, возможно через выпуск облигаций. Отметим, что доходы от планируемой приватизации госпредприятий не способны полностью компенсировать недостающие средства. Относительно крепкий рубль связан не с тратами резервов, а с излишне жесткой монетарной политикой ЦБ РФ. В ближайшие месяцы мы можем увидеть ослабление национальной валюты и рост курса доллара до 75 рублей на фоне снижения российской процентной ставки, роста американской ставки и падения нефтяных котировок.

Сергей Звенигородский, начальник отдела розничных продаж УК «СОЛИД Менеджмент»: По плану расходов бюджета основные траты приходятся на второе полугодие, и выделение средств происходит по итогам второго квартала. Прогноз Минфина сделан исходя из существующих расходов и доходов и при том же состоянии экономики, т.е. будет корректироваться в 2017 году и далее. По правилам формирования государственного долга и выпуска отечественной валюты Россия должна иметь золотовалютные резервы в определенном объеме, поэтому можно констатировать, что до нижней планки ЗВР деньги будут выделены на поддержку бюджета страны.
Поддержка оказывает определенное влияние, как и изменение торгового баланса, а также стоимость нефти и настроения международных инвесторов. Благодаря их совместным действиям произошел сдвиг коррекции рынка с августа на более позднее время («проклятие» отменить не получится). Государство стало больше средств тратить на проекты (оборонный комплекс, наука, с/х, промышленность) внутри страны, т.е. не только на сиюминутные потребности, поэтому использование резервов оправдано, ведь именно для такой ситуации они и созданы.
Госдолг России без займов из-за рубежа будет расти за счет внутренних источников, т.е. девальвации рубля и обязательств страны перед своими гражданами. Повышение эффективности госуправления, изменения в налоговой сфере, а также оптимизация самого аппарата правительства дадут возможность восстановить экономику и поднять ее на новый уровень, что скажется на расходах и доходах бюджета. Занять средства мы можем в азиатском регионе, там ценят гарантии России по выплате долгов (мы всем возвращаем по 100%), а средств оттуда нам хватит для удовлетворения всех своих потребностей. Что касается приватизации, то аудит предыдущих попыток показывает, что самым эффективным собственником крупных предприятий и компаний является государство.

Дмитрий Журавлев, директор Института региональных проблем: Высокие темпы расходования резервов связаны, естественно, с недостаточностью источников финансирования бюджетных расходов в условиях отсутствия возможности масштабного внешнего и внутреннего заимствования.
Если власть (Минфин) считает, что государственные резервы будут исчерпаны, они будут исчерпаны. (Тот, кто черпает из бочки, обычно способен определить, насколько ее хватит.)
Исчерпание резервов приведет к фактическому сокращению государственных расходов. Для экономики это будет означать сокращение финансирования. Расходы государства это либо инвестиции, либо деньги получаемые гражданами – платежеспособный спрос. Так что это будет удар по экономике. Сохранить резервы можно будет только при повышении эффективности расходов – сокращением числа посредников между государством и реальной экономикой. Но при нынешней экономической модели это вряд ли возможно.
Прямым ударом по рублю будет девальвация. В случае отказа от девальвации и нарастании дефицита бюджета произойдет падение доверия к рублю, что приведет к бегству в валюту и снижению курса. Но у ЦБ достаточно рычагов, чтобы держать курс «административно». Поэтому во втором случае быстрого падения курса ждать не стоит. Но если тенденция не изменится, то через некоторое время падение станет значительным.
Если резервы будут исчерпаны, то государству придется обратиться за займами. Если эти займы дадут, то государственный долг будет естественно расти. Вопрос в том, в каком объеме дадут эти займы и дадут ли их вообще.
Я не стал бы противопоставлять девальвацию и сокращение расходов. Девальвация это лишь другая форма сокращения госрасходов – фактически при девальвации финансирование будет сокращено. Прямое сокращение расходов хотя бы позволяет вам выбрать, что именно вы будете сокращать, в то время как при девальвации сокращаются все расходы. Но для прямого сокращения возможности тоже ограничены.
Чтобы сократить расходы нужно повысить их эффективность – деньги должны работать там, куда они направлены. А не кормить армии посредников – «операторов» с государственными средствами. Пока будет так, нам никакого бюджета не хватит.

Дмитрий Шевченко, зампредправления АКБ «Ланта-Банк»: Расходы резервов связаны с бюджетными расходами, но бюджетные расходы являются плановыми. Просто в данном случае дефицит бюджета покрывался не за счет размещения ОФЗ, а за счет расходования резервного фонда. Это стратегический выбор Минфина, который определил именно такой алгоритм покрытия дефицита бюджета. Причина видимо заключается в том, что ОФЗ – это платные ресурсы, за которые нужно платить проценты, в то время как резервный фонд бесплатен.

Коллекторы активизируются в ЖКХ

Утро.ру, Игорь ЮРЬЕВ, 13.09.2016

www.utro.ru/articles/2016/09/13/1297068.shtml

---

Коллекторы активизируются в ЖКХ

Эта сфера становится все более привлекательной для выбивателей долгов.

Исключение из принятого минувшим летом антиколлекторского закона деятельности по взысканию просроченной задолженности за коммунальные услуги делает сферу ЖКХ все более привлекательной для разного рода борцов с неплательщиками. Тем более что, по данным Минстроя РФ, долги физических лиц за коммуналку неуклонно растут и оцениваются уже в 250 млрд рублей.

Эксперты и сами участники рынка недоумевают, почему принятый наконец после череды резонансных правонарушений со стороны выбивателей долгов закон "О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности" не был распространен на сферу ЖКХ. И хотя законодатели специально оговорили, что возврат долгов за жилищно-коммунальные услуги подпадает под действие указанного документа, если задолженность продана агентству, для которого эта деятельность является основной, обойти этот запрет достаточно легко.
Как сообщил корреспонденту "Утра" первый вице-президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) Александр Морозов, взаимоотношения между профессиональными взыскателями и управляющими компаниями (УК) и сектором ЖКХ в целом находятся вне рамок принятого закона. То есть ограничения по количеству и времени звонков и визитов, оказания психологического давления и т.д. не распространяются на деятельность по взысканию коммунальной задолженности, причем неважно, кто занимается этой деятельностью - сами УК или компании, которые они привлекают, подчеркнул он.
"Могут быть разные трактовки, но формально сейчас, если речь идет о взыскании задолженности, относящейся к коммунальному сектору, и компания-взыскатель не находится в реестре профессиональных коллекторских агентств, действие закона на нее не распространяется. Но при этом еще не существует никакого реестра, нет регулятора этого рынка, нет даже уверенности в том, что эти положения будут введены в срок - до 1 января 2017 года, правительство явно не успевает с принятием подзаконных актов", - добавил Морозов.
Сегодня создать фирму, которая будет заниматься, по сути, коллекторской деятельностью без всякой регистрации в реестре, проще простого, считает ведущий юрисконсульт направления "Городское хозяйство" "Института экономики города" Дмитрий Гордеев. По его словам, взысканием долгов за ЖКУ давно уже не гнушаются и сами УК, ТСЖ, ресурсоснабжающие организации, которые вообще не связаны по рукам никаким законом о коллекторской деятельности. "Давно существует тенденция увеличения штата управляющих организаций за счет юристов. Сами управляющие шутят, что иногда юристов в компании больше, чем инженеров. Теоретически ничего не мешает УК за деньги собственников создавать целые структуры, которые будут заниматься выбиванием долгов, причем методами, которые используют недобросовестные коллекторы", - отметил он.
Чтобы не допустить этого, Гордеев считает необходимым распространить нормы антиколлекторского закона на всех участников рынка ЖКХ. "Нельзя защищать одну часть граждан и оставить на произвол другую", - уверен он.
Коллекторами в сфере ЖКХ будут применяться уже опробованные ими методы, опасается партнер юридического бюро "Замоскворечье" Дмитрий Шевченко. "И было бы правильным установить единый порядок и правила работы с задолженностью физических лиц, а не разделять такую деятельность в зависимости от того, откуда у человека возникла задолженность", - подтвердил он.
Руководитель проекта "Стоп коллектор" Вячеслав Курилин рассказал, что собственники бизнеса в ЖКХ оценили преимущества работы с наемными коллекторами. "Иметь в штате юриста выходит дороже, чем привлечь людей со стороны и платить им комиссионные с взысканных сумм. Ну и, к сожалению, так получается, что коллекторы с их методами работы, включающими звонки, личные визиты, а иногда и более изощренные способы, воздействуют, как оказалось, намного эффективней законопослушных юристов", - добавил он.
При этом, по его словам, если банки при работе с коллекторами в большей степени опасаются репутационных потерь и стараются дистанцироваться от слишком ретивых и нечистоплотных взыскателей, в сфере ЖКХ на моральную сторону обращают меньше внимания. "Здесь основную роль играет чисто экономический фактор", - уверен он.
Первый вице-президент НАПКА полагает, что выведение коммунальной сферы из-под действия нового закона - временная мера. "Необходимо понять, как будет работать система взысканий с учетом принятых ограничений. А потом ее нормы постепенно распространят на все сферы, где возникает какая-либо задолженность. Иначе сложно понять логику законодателей, принявших документ, направленный на улучшение профессиональной работы взыскателей. Если мы хотим улучшить правила работы на рынке, необходимо, чтобы эти правила распространялись и на такую крайне чувствительную область, как ЖКХ", - пояснил Морозов.
По мнению Курилина, коммунальная сфера довольно привлекательна для коллекторов, хотя суммы взысканий, как правило, несопоставимы с долгами по кредитам.
Суммы сравнимые, утверждает первый вице-президент НАПКА. "Если собственник жилья задолжал за несколько месяцев, может набежать и 50-70 тыс. долга. А сумма долга за большую инвестиционную квартиру может достигать порой размера приличного автокредита", - сообщил он.
При этом, по словам Морозова, сумма долга - отнюдь не критерий. Профессиональных участников коллекторского рынка сфера ЖКХ устраивает далеко не во всем. Во-первых, она мало автоматизирована, в отличие от банков и микрофинансовых организаций. Лицевые счета могут вестись достаточно плохо, информационные системы часто устаревшие либо примитивные. Во-вторых, отсутствие прозрачности тарифов всегда было бичом ЖКХ. Если в банке заемщик подписывает договор, то с тарифами за коммунальные услуги и регулярной их индексацией мы соглашаемся по умолчанию.
Кроме того, рассказал Морозов, в ЖКХ существуют полукоррупционные схемы, когда аффилированная с УК фирма вставляется в цепочку между плательщиком и получателем платежей и отщипывает определенную комиссию якобы за работу по взысканию долга.
Государство со своей стороны делает не все для борьбы с должниками в ЖКХ, считает Гордеев. Он напомнил, что во всем мире те, кто без всяких оснований не платит за жилье, могут лишиться его по решению суда - квартира будет продана для погашения долга. "В России же нельзя за счет единственной квартиры истребовать долги, возникшие в процессе ее содержания. И большая часть должников этим злоупотребляет. В результате за них вынуждены платить добросовестные собственники жилья", - резюмировал ведущий юрисконсульт "Института экономики города".

«Керг» не компенсировал арест автоцентра

Коммерсантъ (Уфа) №169 от 14.09.2016, стр. 8, Булат Баширов

www.kommersant.ru/doc/3088519

---

«Керг» не компенсировал арест автоцентра

Суд отказал уфимскому дилеру Volkswagen в возмещении ущерба от «Райффайзенбанка».

«Автоцентр „Керг“ Уфа», официальный дилер Volkswagen, проиграл арбитражный процесс «Райффайзенбанку», с которого пытался взыскать 32,7 млн руб. компенсации убытков, понесенных из-за ареста здания своего автоцентра. Обеспечительные меры были приняты в 2011—2012 годах в рамках судебного разбирательства с «Райффайзенбанком». Банк почти пять лет судился с «Кергом» за здание автоцентра на проспекте Юлаева. По мнению юристов, так как шансы на взыскание крупной суммы у дилера изначально были невелики, иск можно рассматривать как своеобразный ответ банку за многолетнюю тяжбу за имущество.

Три инстанции арбитражного суда отказали уфимскому дилеру Volkswagen — компании «Автоцентр „Керг“ Уфа» в иске о взыскании 32,7 млн руб. убытка с «Райффайзенбанка». Дилер заявил в суде, что понес убытки в результате ареста здания автоцентра на проспекте Юлаева в Уфе с июня 2011 по октябрь 2012 годов по ходатайству «Райффайзенбанка». Обеспечительные меры были наложены в виде запрета на регистрацию любых сделок с имуществом дилерского центра. Компания в 2012 году не смогла заключить выгодный для себя договор ипотечного кредитования с «Юникредитбанком». Убыток из-за срыва этой сделки дилер оценил в 1,22 млн руб., в которые обошлась выплата повышенных процентов по действовавшему ипотечному договору. В 23,7 млн руб. компания оценила убыток в результате несостоявшейся арендной сделки с ООО «Пилот». Как заявил в иске «Автоцентр „Керг“ Уфа», он еще в 2011 году планировал передать «Пилоту» в аренду 1,9 тыс. кв. м площадей, но так как регистрация договора была невозможна, сделка не состоялась, а компании пришлось выплатить «Пилоту» компенсацию в размере 12 млн руб.

Арест на автоцентр был наложен в ходе судебной тяжбы «Райффайзенбанка» с «Автоцентром „Керг“ Уфа». Банк кредитовал строительство этого здания на 200 млн руб. под залог имущества, когда им владел еще прежний собственник — компания «Ак-моторс», впоследствии признавшая себя банкротом. Однако в банкротном деле банку не удалось стать залоговым кредитором. Конкурсный управляющий «Ак-моторса» выставил здание автоцентра на торги, где его за 90,2 млн руб. купил «Автоцентр „Керг“ Уфа». «Райффайзенбанк» на протяжении пяти лет, с 2011 до 2015 годов, оспаривал законность этих торгов, но проиграл все суды. Вторым истцом по иску банка против «Автоцентра „Керг“ Уфа» выступал другой кредитор «Ак-моторса» — компания «Автонормаль». В иске «Автоцентра „Керг“ Уфа» о взыскании убытка с «Райффайзенбанка» «Автонормаль» была привлечена соответчиком.

Арбитраж Башкирии отказал «Автоцентру „Керг“ Уфа» в иске о взыскании убытка в феврале текущего года. Кассационный суд 6 сентября оставил решение в силе. Мотивировочная часть этого решения была опубликована накануне. Суды, проанализировав несостоявшуюся сделку компании с «Юникредитбанком» и «Пилотом», посчитали, что дилер не доказал прямой причинно-следственной связи между ними и возникновением убытка. В частности, указал суд, дилер мог передать помещения в аренду «Пилоту» и без регистрации договора в Росреестре, заключив его на один год с правом пролонгации.

Получить комментарии генерального директора «Автоцентра „Керг“ Уфа» Виталия Кулинки вчера не удалось: его не было на рабочем месте.

В пресс-службе «Райффайзенбанка» от комментариев воздержались.

По мнению партнера юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрия Шевченко, несмотря на то что «Автоцентр „Керг“ Уфа» хорошо подготовился к судебному спору, шансов на удовлетворение иска практически не было. «Особенно интересно мировое соглашение, заключенное по арендной сделке в качестве доказательства понесенных убытков. Но суды справедливо оценили сложившиеся отношения дилера и банка и вынесли, на мой взгляд, правильное и аргументированное решение по спору»,— отметил эксперт. Адвокат Аскар Мингазетдинов отмечает, что практика взыскания в судах убытков из-за неоправданно принятых обеспечительных мер в последнее время развивается. «Но доказать его возникновение, причинно-следственную связь между обеспечением и упущенной выгодой, точно рассчитать величину убытка за вычетом всех потенциальных расходов крайне сложно и под силу только опытным юристам,— отмечает эксперт.— «Керг» мог без проблем взыскать с ответчиков до 1 млн рублей компенсации, как это предусмотрено в АПК. В этом случае суд не стал бы запрашивать скрупулезных расчетов. Но, видимо, компания хотела подзаработать или своеобразным образом ответить банку, с которым вынуждена была много лет вести судебные тяжбы».

Булат Баширов

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/3088519

Росинтербанк не отзывается на санацию

Газета "Коммерсантъ" №171 от 16.09.2016, стр. 10, Юлия Локшина

www.kommersant.ru/doc/3089666

---

Росинтербанк не отзывается на санацию

55 млрд рублей вкладчиков оказались в неустойчивом положении.

В Росинтербанк, входящий в топ-50 по объему вкладов населения и, по официальным данным, аккумулировавший 55 млрд руб. средств граждан, введена временная администрация Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Ближайшая цель — оценка ситуации в банке. Впрочем, санации, несмотря на большой объем вкладов, это не гарантирует. Зато отсутствие оперативного моратория на расчеты с кредиторами впоследствии может вызвать немало вопросов.

Вчера ЦБ сообщил о том, что "в связи с неустойчивым финансовым положением Росинтербанка и наличием угрозы интересам его кредиторов и вкладчиков возложил с 15 сентября на АСВ функции временной администрации по управлению банком сроком на шесть месяцев". Полномочия владельцев и руководства банка приостановлены. "Первоочередной задачей временной администрации является проведение обследования финансового положения банка",— говорится в пресс-релизе ЦБ. На практике главная цель такого обследования — оценка целесообразности санации.

Теоретически, исходя из объема вкладов (55 млрд руб. средств физлиц; банк входит в топ-50 по объему вкладов) и величины баланса (за шесть лет с 2010-го по 1 июля 2016 года банк сумел вырасти с 938-го места по активам до 61-го), Росинтербанк является вероятным кандидатом на санацию. Однако настораживает агрессивный рост привлечения от населения. Еще на начало 2015 года объем вкладов у банка был почти вдвое меньше — 34 млрд руб. После взрывного роста портфеля в первом полугодии ЦБ ввел Росинтербанку ограничение по приему депозитов граждан. При этом хотя по отчетности банка за этот период величина вкладов практически не менялась, рекламная активность банка на специализированных сайтах не снижалась, что не исключает возможности формирования забалансовых вкладов (как было в случае Арксбанка, у которого при официальном объеме вкладов в 4 млрд руб. объем забалансовых обязательств оказался в десять раз больше).
По информации "Ъ", качество активов банка вызывает вопросы. Дыра еще на момент введения ограничения по вкладам была примерно 6 млрд руб., и вряд ли она сократилась. Более того, по данным "Ъ" от источников, знакомых с ситуацией в банке, особой кооперативности во взаимодействии с ЦБ со стороны банка также не наблюдалось. "Например, во время проверки ЦБ, которая началась до введения временной администрации в банк, из него исчезли кредитные досье, что в дальнейшем затруднит взыскание кредитов и подачу исков в суд",— рассказал один из собеседников "Ъ". "Обращает на себя внимание тот факт, что у банка еще на конец 2015 года был, очевидно, недорезервирован кредитный портфель,— указывает аналитик "АЛОР Брокер" Кирилл Яковенко.— Несмотря на то что 70% корпоративного кредитного портфеля — это кредиты на строительство, доля резерва составляла по МСФО менее 4%, что в текущей ситуации явно не может соответствовать реальной ситуации в отрасли". В такой ситуации вероятность санации невелика, считают источники "Ъ".

Впрочем, вне зависимости от исхода анализа ситуации в банке вопросы у экспертов и участников рынка сохраняются и к самой процедуре введения временной администрации. В очередной раз сложилась ситуация, когда администрация введена, а мораторий на расчеты с кредиторами — нет. По закону для этого необходимо, чтобы банк не исполнял платежи минимум семь дней. Таким образом, расчеты с кредиторами могут продолжаться и после введения временной администрации. А это чревато реализацией рисков внеочередного удовлетворения требований кредиторов в случае, если банк обанкротиться, как это в прошлом году случилось после введения временной администрации АСВ в Пробизнесбанке. При этом ЦБ еще в феврале этого года говорил о необходимости синхронизировать сроки введения временной администрации и моратория.

"Введение моратория вызывает вопросы относительно даты расчета процентов и курса валюты для разных категорий кредиторов,— напоминает партнер юридического бюро "Замоскворечье" Дмитрий Шевченко.— При этом бывает, что введение временной администрации лишь откладывает решение проблемы, а кредиторы же находятся в подвешенном состоянии. В этой ситуации надо быть просто честнее, и если банк-банкрот, у него надо отзывать лицензию и возбуждать конкурсное производство". Хотя, не исключает эксперт, возможно, логика отсрочки в том, что помимо Росинтербанка сейчас еще несколько банков с большим объемом вкладов испытывают проблемы, а компенсировать их придется из дефицитного фонда АСВ (уже больше года фонд финансируется ЦБ), и необходимо провести ряд организационных процедур для того, чтобы фонд справился с такой нагрузкой. Вчера в ЦБ не ответили на запрос "Ъ".

Юлия Локшина

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/3089666

Крепостные банкиры

Лента.ру, 19 сентября 2016, Марат Селезнев

lenta.ru/articles/2016/09/19/bankslavery/

---

Крепостные банкиры

Как российские финансисты превращаются в касту неприкасаемых.

Престижная профессия банкира и финансиста в России превращается в проблемную. Отрасль находится под жестким регулированием ЦБ, который время от времени «закручивает гайки». В итоге банкиры становятся кем-то вроде неприкасаемых — теми, с кем лучше не иметь дела, чтобы не испачкаться. Все больше кредитных организаций закрывается, все больше топ-менеджеров пытаются вывезти деньги — на этом фоне ЦБ предлагает ограничить банкирам выезд за рубеж. «Лента.ру» выясняла, станут ли руководители финансовых учреждений новыми крепостными и почему их выгоняют из профессии.

Граница на ключ

Быть банкиром в России становится все сложнее. Множество наказаний ждет тех, кто работает на финансовом рынке, и за всеми здесь пристально смотрит ЦБ, всегда готовый к введению дополнительных ограничений.

На встрече президента России Владимира Путина и главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной 13 сентября тоже поднимался вопрос об очередном запрете.

Речь шла о том, чтобы банкиры не могли выезжать за рубеж. Разумеется, коснется такая мера не всех: пересечь кордон не получится, если имеются долги перед вкладчиками. То есть запрет актуален для руководителей и владельцев проблемных кредитных организаций.

«Может быть, законодательно продумать эту тему. Потому что у нас граждан, которые не платят за ЖКХ или штрафы ГИБДД, могут не выпустить за границу (с задолженностью свыше 10 тысяч рублей из России выехать не получится — прим. «Ленты.ру»), а банкиры с такими огромными суммами долгов спокойно выезжают», — обосновала позицию регулятора Набиуллина.

Путин призвал к аккуратности: ограничивать свободу людей нельзя, подчеркнул он. «Но нужно гарантировать и государство, и общество, и вкладчиков банков от всяких криминальных проявлений. Давайте я соответствующее поручение дам правительству и правоохранительным органам, и вместе с вами подумаем», — предложил президент.

Черная метка ЦБ

Реакция на предложение Набиуллиной последовала незамедлительно. Банкиры посчитали, что ЦБ в очередной раз пытается сделать их жизнь сложнее. Звучали слова «крепостные», «железный занавес» — в общем, финансовый рынок воспринял потенциальный запрет в штыки.

«Бизнес-модель любого банка предполагает долги перед вкладчиками. После отзыва лицензий подавляющее число кредитных организаций остаются добросовестными», — утверждает финансовый аналитик группы компаний «Финам» Тимур Нигматуллин. Он считает, что возможное введение ограничения на выезд для банкиров испортит бизнес-климат в стране.

Советник по макроэкономике гендиректора брокерского дома «Открытие» Сергей Хестанов также считает, что инициатива ЦБ ухудшит «и без того плохой» бизнес-климат в России: ограничение на выезд он называет «излишне жесткой обеспечительной мерой».

Бизнес-омбудсмен Борис Титов уверен, что ограничение на выезд за границу для банкиров недопустимо. «Меры, связанные с пересечением границы, я считаю неправильными. Даже для тех, кто может быть потенциально [недобросовестным банкиром]. Там же нет признания этого судом», — говорил он 16 сентября.

Зампред правления Локо-банка Андрей Люшин отмечает, что ЦБ в последние годы старается повысить стабильность и прозрачность банковской системы. «Если у руководителей проблемных банков будет возможность уехать, то велика вероятность вообще больше не увидеть их в стране. С другой стороны, нельзя всех топ-менеджеров банков с отозванной лицензией приравнивать к мошенникам. Не всегда долги перед вкладчиками и отзыв лицензии — заслуга нынешнего руководителя. К вопросу ограничения выезда лучше подходить индивидуально», — полагает он.

Возможное введение запрета на выезд для банкиров — не единственная жесткая мера регулятора. Есть и так называемый черный список ЦБ, куда попадают провинившиеся финансисты. В течение нескольких лет они не могут занимать руководящие должности в кредитных организациях, им также запрещено покупать долю в банке свыше 10 процентов. По сути черный список ЦБ — запрет на профессию. По словам зампреда Банка России Михаила Сухова, сейчас в черном списке — 5,5 тысячи человек.

Партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко скептически относится и к идее ограничения выезда за рубеж для банкиров, и к черному списку: «Любое ограничение прав должно быть основано на положениях закона, а не на отраслевых нормативных актах. Нормативные акты регулятора в части применения мер воздействия к кредитным организациям зачастую мотивируются профессиональным суждением должностных лиц ЦБ. В их основе лежит субъективность мнения, подозрения, а зачастую и отсутствие прямых доказательств».

По мнению юриста, действующих правовых механизмов (в том числе в сфере уголовного права) вполне хватает для регулирования банковского сектора. При этом он подчеркивает, что основанием для ограничения прав человека не может быть подзаконный нормативный акт — это противоречит Конституции. Нельзя и ограничить права отдельной социальной группы, в данном случае — банкиров.

Захарченко и банкиры

С другой стороны, в банковской системе России за последние годы накопилась масса проблем, которые генерируют как раз недобросовестные финансисты. Недаром за последние десять лет было закрыто почти 500 банков — в любом случае они нарушали правила.

Дело полковника Захарченко наглядно демонстрирует работу теневого банковского сектора страны: руководители погибающих кредитных организаций нередко похищают огромные суммы и пытаются вывезти их за границу с помощью посредников.

Неудивительно, что банкиры выступают против ужесточения правил игры. Но если смотреть на проблему с точки зрения стабильности банковской системы в целом, получается, что ограничение на выезд или черный список — просто очередные элементы в процессе оздоровления (или зачистки) финансового рынка. Внешние наблюдатели говорят о необходимости дальнейшего «закручивания гаек».

«Разумная и эффективная мера. Она повышает вероятность возврата денег кредиторам банка», — так оценивает предложение ЦБ об ограничении выезда советник адвокатского бюро А2 Фарид Бабаев.

Аналитик рейтингового агентства RAEX Павел Жолобов считает, что ограничение на выезд должно накладываться на банкира заблаговременно — до отзыва лицензии, до выявлении схемы по выведению денег и причастных к этому лиц.

«Нечистые на руку банкиры, понимая дальнейшие перспективы, могут скрыться еще до отзыва лицензии. Поэтому запрет на их выезд должен вводиться не только при уверенности в том, что банк занимался сомнительными операциями, но и при наличии подозрений», — комментирует он и добавляет, что запрет на выезд должен стать рядовым инструментом ЦБ — таким же, как, например, введение ограничений на отдельные операции в кредитных организациях. Что же касается черного списка, то недобросовестные банкиры должны быть там пожизненно, уверен эксперт.

«В последнее время все, что связано с денежно-кредитными отношениями, подвергается все большему регулированию и надзору, поэтому в банковском бизнесе растут нефинансовые издержки. Безусловно, это усложняет деятельность кредитных организаций, но является вынужденной мерой контроля», — признает Жолобов.

«ЦБ за последние два года на порядок ужесточил регулирование банковской сферы. Банковский бизнес в России стало вести гораздо сложнее», — говорит Тимур Нигматуллин из «Финама». В итоге кредитные организации перекладывают собственные издержки, связанные с регуляторной нагрузкой, на клиентов, заключает аналитик.

В любом случае банки продолжают зарабатывать. Прибыль сектора по итогам января-августа достигла 532 миллиардов рублей. Это в семь раз больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Марат Селезнев